2026-07-24 한국증시 일일 보고서

거래대금이 많은 업종부터. 색이 짙을수록 등락 폭이 크다.

• 7/22 미 정규장 마감 후 발표 → 7/23 새벽 KST (국내 7/23 장 개장 전)알파벳 2분기 — 클라우드 +82%, 연간 CapEx 가이던스 1,950~2,050억달러로 상향
  알파벳은 2분기 클라우드 매출이 전년 대비 82% 늘어난 248억달러를 기록했고, 2026년 자본지출 전망을 기존 1,800~1,900억달러에서 1,950~2,050억달러로 올렸다. 2분기 CapEx만 449억달러로 1년 새 두 배가 됐고, 내년 지출은 '상당히 더 클 것'이라고 못 박았다. 그 대가로 잉여현금흐름은 마이너스로 돌아섰다.국내 영향: 국내 7/23 장에는 순수한 호재로 전달됐다. 개장 전 프리마켓에서 삼성전자·SK하이닉스가 3~4%대 동반 상승했고, 정규장에서 삼성전자 +3.65%(27만원), SK하이닉스 +4.86%(191만9,000원)로 마감하며 지수를 밀어올렸다. '메모리 피크아웃' 논쟁이 하이퍼스케일러 지출 확약 한 방에 뒤로 밀린 것이 핵심 전이 경로다. 외국인은 코스피에서 2조1,480억원을 순매수하며 4거래일 연속 매수 우위를 이어갔다.출처
• 7/23 런던·뉴욕 거래시간 (100달러 돌파는 23:00 KST 전후 — 서울 마감 뒤)브렌트유 두 달 만에 종가 100달러 돌파 — 후티, 사우디 유조선 2척 피격
  후티 반군이 홍해에서 사우디 유조선 '엔셀라'·'라일리아'호를 미사일·드론으로 공격했다고 주장하면서 9월 인도분 브렌트유가 전장 대비 7.04% 오른 배럴당 100.69달러에 마감했다. 5월 26일 이후 처음 100달러선을 넘었다. 트럼프 대통령은 액시오스 인터뷰에서 '이전과 비교할 수 없는 규모'의 대이란 공격을 검토 중이며 '모든 준비를 마쳤다'고 밝혔다.국내 영향: 호르무즈에 이어 바브엘만데브까지 막히면 세계 석유 공급의 약 7%가 영향권에 든다. 미국 에너지주는 셰브론 +1.9%, 엑슨모빌 +1.6%로 강세를 보인 반면, 원유를 사와야 하는 국내 정유·석유화학·항공은 원가 압박, 해운은 운임·전쟁위험보험료 상승이라는 정반대 방향의 재료가 된다. 7/23 국내 장중에는 배경 리스크로만 깔려 있었고, 100달러 확정은 마감 뒤 사건이라 7/24 이후 국내 장에 본격 전이된다.출처
• 7/23 미 정규장 (22:30 KST~)AI 트레이드의 분화 — 지출하는 쪽은 팔리고, 받는 쪽은 사들여졌다
  나스닥이 2.15% 급락한 날에도 메모리 진영은 역주행했다. 마이크론이 3%대 상승하며 1,000달러선에 접근했고 샌디스크, SK하이닉스 ADR도 함께 올라 필라델피아 반도체지수는 소폭(+0.09%) 플러스로 마감했다. 반대로 CapEx를 실제로 집행하는 알파벳·테슬라는 잉여현금흐름 적자와 함께 시총 수천억달러를 날렸다.국내 영향: 'AI 투자 사이클이 꺾이는가'가 아니라 '누가 비용을 내고 누가 매출로 받는가'로 시장의 질문이 바뀌었다는 신호다. 국내 투자자에게는 이 분화가 유리한 쪽이다 — 삼성전자·SK하이닉스·삼성전기는 청구서를 받는 쪽이 아니라 발행하는 쪽에 서 있다. 다만 하이퍼스케일러 주가가 계속 눌리면 결국 지출 속도 조절 압력으로 되돌아온다는 점이 이 서사의 약한 고리다.출처
• 7/22 미 정규장 마감 후 실적 발표 → 7/23 미 정규장에서 급락테슬라, CapEx 142% 급증·잉여현금흐름 적자 전환에 시총 2,140억달러 증발
  테슬라 2분기 자본지출은 전년 대비 142% 늘어난 57.9억달러였고, 올해 총 250억달러 이상을 쓰겠다고 밝혔다. 잉여현금흐름은 11억달러 적자로 돌아섰다. 머스크가 컨퍼런스콜에서 '가능한 한 빨리' 지출하겠다고 말한 것이 오히려 투자자 이탈을 불렀고, 1년 만의 최악 하락률을 기록했다.국내 영향: 알파벳과 묶여 '매그니피센트7 중 첫 실적 발표 두 곳이 모두 지출 쇼크'라는 프레임을 만들었고, 이것이 나스닥 2.15% 하락의 직접 동인이 됐다. 국내로는 2차전지 밸류체인의 심리에 부담이지만, 7/23 국내 장은 이 소식 이전(알파벳 호재만 반영)에 마감했으므로 삼성SDI·LG에너지솔루션의 당일 급등과는 무관하다.출처
• 7/23 미 정규장 마감 후 (7/24 새벽 KST — 나스닥 종가에 미반영)인텔 2분기 어닝 서프라이즈 — 매출 +25%, 데이터센터·AI 부문 +59%, 시간외 13%↑
  인텔은 2분기 매출 161.3억달러(+25%), 주당순이익 0.38달러를 기록해 컨센서스(매출 144.3억달러, EPS 0.21달러)를 큰 폭으로 넘겼다. 2011년 3분기 이후 가장 빠른 매출 성장이며, 데이터센터·AI 부문이 59% 급증한 것이 견인차였다. 3분기 가이던스도 158~168억달러로 시장 기대(150.6억달러)를 웃돌았다.국내 영향: 나스닥 2.15% 급락은 인텔 발표 '이전'에 확정된 종가이므로, 인텔 서프라이즈는 그날의 하락을 설명하지 않는다. 오히려 AI용 CPU 수요가 살아 있다는 증거로서 7/24 국내 반도체·서버 밸류체인의 개장 재료가 될 사안이다. 밤사이 악재(유가·AI 지출 우려)와 호재(인텔)가 상쇄 구도로 붙는 셈이다.출처
• 7/23 현지시간 발표 (국내 7/23 장 마감 후) · 발효는 7/24 13:01 KST美 USTR, 60개국에 '강제노동 관세' 확정 — 한국 12.5%, 미 동부시간 24일 0시1분 발효
  미 무역대표부가 무역법 301조를 근거로 60개 교역국에 10~12.5% 관세를 최종 확정했다. 한국은 일본과 함께 사실상 최고 수준인 12.5%를 적용받는다. 2월 연방대법원이 IEEPA 기반 상호관세를 위법으로 판단한 이후 마련된 대체 관세 체계의 일환이다.국내 영향: 과잉생산 관련 추가 조사에서 2.5%포인트 이상이 더 붙으면 기존 상호관세 상한 15%를 넘어선다는 점이 진짜 변수다. 자동차·기계·소비재 등 대미 수출 비중이 큰 업종에 직접 부담이며, 이미 관세와 부품사 화재로 2분기 영업이익이 20% 넘게 줄어든 현대차 같은 종목에는 이중 압박이 된다. 7/23 국내 장은 '발표 임박' 관측만 반영한 상태로 마감했다.출처
• 7/23 현지시간 (국내 장 마감 후)미 재무부, 한국 등 10개국 환율 관찰대상국 지위 유지
  미 재무부는 반기 '주요 교역 상대국의 거시경제·환율 정책 보고서'에서 한국을 포함한 10개국을 환율 관찰대상국으로 재지정했다. 지난 1월 보고서에 이어 연속 지정이며, 보고서는 원화 절하 압력이 지속되고 있다는 진단을 담았다.국내 영향: 원/달러가 1,470원대에 고착된 상황에서 당국의 스무딩 오퍼레이션 여지를 좁힌다는 점이 실질적 함의다. 환율이 높게 유지되면 수출주 실적에는 완충이 되지만 외국인의 원화자산 환차손 부담은 커지므로, 4거래일 연속 이어진 외국인 순매수의 지속성을 가늠할 때 반드시 함께 봐야 할 변수다.출처
• 7/23 현지시간 (국내 장 마감 후)EU, 구글에 8억9,000만유로(약 1조5,000억원) DMA 과징금
  유럽연합은 구글이 검색엔진과 앱스토어를 통해 소비자를 자사 서비스로 유도해 공정경쟁을 저해했다며 디지털시장법(DMA)에 근거한 과징금을 부과했다. 미국 측은 '유럽이 미국 기업을 표적으로 삼는다'며 반발했다.국내 영향: 금액 자체는 알파벳 실적에 유의미한 규모가 아니지만, 관세 국면과 겹쳐 미-EU 통상 갈등의 새 전선을 여는 사안이라 플랫폼 규제 리스크 프리미엄을 다시 자극한다. 국내 플랫폼주(네이버·카카오)에는 규제 환경 비교 잣대로 간접 작용한다.출처