2026-08-03 한국증시 일일 보고서

거래대금이 많은 업종부터. 색이 짙을수록 등락 폭이 크다.

• 7/29 미 장 마감 후 발표 → 7/30 미 정규장 반영(KST 7/30 22:30~7/31 05:00), 국내 31일 개장 전에 이미 알려진 재료마이크로소프트 실적 서프라이즈, AI 수요 의심을 정면으로 반박 — 필라델피아 반도체지수 8.2% 급등
  마이크로소프트가 AI 수요 증가에 힘입어 시장 예상을 크게 웃도는 실적을 내놓자 주가가 하루 16% 급등했다. 2008년 10월 이후 18년 만의 최대 일간 상승률이었고, 시가총액은 하루에만 약 4,500억 달러 늘어 단일 종목 기준 사상 최대 증가액을 기록했다. 같은 세션에서 필라델피아 반도체지수(SOX)는 8.2% 뛰며 5거래일 연속 하락을 끊었고, 나스닥100은 3.4% 올라 6거래일 연속 하락 행진을 마감했다.국내 영향: 7월 폭락의 핵심 논리였던 '메타발 AI 수요 둔화·반도체 피크아웃'을 하이퍼스케일러 실적이 직접 부정한 사건이다. 국내 개장 전 이미 확정된 재료였던 만큼 31일 코스피(+17.91%)·코스피200(+19.98%) 폭등과 SK하이닉스·삼성전기·SK스퀘어 상한가, 코스닥 반도체 소부장 무더기 상한가로 곧장 전이됐다.출처
• 7/30 미 장 마감 후 발표(KST 7/31 새벽 05시경), 국내 31일 개장 전아마존, 2026년 자본지출을 2,200억 달러로 상향 — 증액 이유가 '메모리 가격'이었다
  아마존은 2분기 매출 2,006억 달러(+20%), 영업이익 275억 달러(+43%)로 컨센서스를 웃돌았고 AWS가 36.7% 성장하며 18개 분기 만에 가장 빠른 증가율을 기록했다. 특히 2026년 현금 자본지출 가이던스를 기존 2,000억 달러 안팎에서 약 2,200억 달러로 올렸는데, 회사가 밝힌 증액 배경 중 하나가 '메모리 조달 단가 상승'이었다. 경영진은 2027~2028년까지 캐파 제약이 이어질 것으로 전망했고, 주가는 시간외에서 10% 넘게 뛴 뒤 31일 정규장에서 15% 급등했다.국내 영향: AI capex 축소 우려를 숫자로 뒤집었을 뿐 아니라, 증액의 원인을 메모리 가격으로 지목해 삼성전자·SK하이닉스의 가격 협상력을 간접 확인해줬다. 국내 메모리 대형주가 31일 사상 최대 폭으로 반등한 가장 직접적인 펀더멘털 근거다.출처
• 7/30 미 장 마감 후 발표(KST 7/31 새벽), 국내 31일 개장 전애플 팀 쿡, 실적 콜에서 '메모리 부족의 영향이 커지고 있다' — 수요자가 인정한 공급 부족
  애플은 회계 3분기 매출 1,094억 달러, EPS 2.02달러로 컨센서스를 상회했고 아이폰 매출이 21.7% 늘었다. 그러나 서비스 매출(307억 달러)과 중화권 매출(188억 달러)이 모두 기대에 못 미쳤고, 팀 쿡 CEO가 부품 부족 — 특히 메모리 공급 제약 — 이 다음 분기 매출 가이던스를 누르고 있다고 밝히면서 주가는 시간외에서 7% 급락했다. 31일 정규장에서도 낙폭을 확정하며 16개월 만의 최대 하락을 기록했다.국내 영향: 애플에겐 원가 악재지만 메모리 공급사에겐 수요 확인서다. 세트 업체가 직접 '못 구한다'고 말한 셈이라 국내 메모리 밸류체인엔 강력한 호재로 읽혔고, 실제로 마이크론은 31일 미 정규장 초반 이 재료로 6.4%까지 올랐다. 동시에 애플 부진은 국내 아이폰 부품 협력사엔 반대 방향의 압력이다.출처
• 7/30 오전 KST 발표, 국내 31일 장에 본격 반영삼성전자 2분기 영업이익 89.5조원 사상 최대 — DS 부문이 전체 이익의 99.7%
  삼성전자는 매출 171.5조원, 영업이익 89.5조원으로 역대 최대 분기 실적을 발표했다. 반도체(DS) 부문 매출 127.5조원·영업이익 89.2조원, 영업이익률 52.2%로 전체 영업이익의 99.7%를 차지한 반면, 완제품(DX) 부문은 매출 48조원에도 8,000억원 영업손실로 사상 첫 적자를 냈다. 회사는 3분기 HBM4 매출이 전분기 대비 3배 이상 늘고 하반기 HBM 매출의 60%를 HBM4가 차지할 것으로 전망하면서, 메모리 공급 부족이 내년 이후까지 이어질 것이라고 경고했다.국내 영향: 발표 당일인 30일은 폭락 국면의 마지막 날이라 주가가 재료를 소화하지 못했고, 밤사이 미국 반도체 랠리와 겹치면서 31일에 몰아서 반영됐다(삼성전자 +26.8%). 다만 DX 첫 적자는 이익 구조가 메모리 사이클 한 축에 완전히 실린다는 뜻이어서, 사이클이 꺾일 때의 하방도 그만큼 가팔라졌다.출처
• 7/31 09:06 매수 사이드카 발동, 장중 내내 지속코스피 17.91% 폭등·매수 사이드카 발동, 외국인 7조원 순매수 — 역대 최대 일간 상승
  한국거래소는 31일 오전 9시 6분 2초 코스피 시장에 매수 사이드카를 발동했다. 코스피200 선물이 전장 대비 5% 오른 상태가 1분간 이어진 데 따른 조치로, 코스닥에도 동반 발동됐다. 코스피는 17.91% 올라 6,595.45로 마감하며 2008년 10월 30일(+11.95%)을 뛰어넘는 역대 최대 일간 상승률을 기록했고, 외국인은 하루 7조원 규모를 순매수했다. 앞서 28~29일에는 사상 처음으로 이틀 연속 서킷브레이커가 발동됐고 코스피200 변동성지수는 사상 최고치까지 치솟았던 상태였다.국내 영향: 펀더멘털 재평가와 극단적 과매도의 되돌림이 겹친 결과다. 문제는 폭도 방향도 정상 범위를 벗어났다는 점 — 같은 지수가 사흘 안에 서킷브레이커와 사이드카를 모두 겪었다는 것은 가격 발견 기능이 정상 작동하지 않고 있다는 뜻이며, 레버리지·단일종목 ETF 쏠림이 변동성을 증폭시켰다는 지적이 나온다.출처
• 7/29(현지) FOMC 및 기자회견 → 7/30 채권시장 반영FOMC 매파적 동결 + 워시 의장의 '말과 행동 괴리' — 미 30년물 5.2%로 2007년 이후 최고
  연준은 29일 기준금리를 동결했다. 케빈 워시 의장은 기자회견에서 '느슨한 물가목표는 없다, 목표는 오직 2%뿐'이라며 물가 압력이 커지면 신속히 대응하겠다고 강조했지만, 시장은 매파적 언사만 있고 행동이 따르지 않는다고 받아들였다. 30년물 국채 수익률은 5.201%로 마감하며 장중 5.244%까지 올라 2007년 7월 이후 최고를 기록했고, 10년물도 4.7%대로 1년여 만의 최고 수준까지 밀려 올라갔다.국내 영향: '연준이 금리를 안 올리면 채권시장이 올린다'는 구도다. 국내 증시엔 이중적이다 — 실적이 확인된 반도체엔 금리 민감도가 낮지만, 밸류에이션에 기대는 성장주·코스닥 중소형주와 원화 자산 전반엔 지속적인 할인 요인으로 남는다. 8월 증시의 최대 변수로 10년물 금리 추이가 꼽히는 이유다.출처
• 7/31 미 정규장(KST 7/31 22:30~8/1 05:00), 국내 31일 장 마감 이후국내 장 마감 뒤 나온 경고음 — 마이크론 장중 반전 하락, 한국 ETF(EWY) 2.55% 하락
  마이크론은 애플·아마존의 메모리 관련 코멘트에 힘입어 장 초반 6.4%까지 올랐다가 방향을 되돌려 5.90% 하락 마감했다. 장중 변동폭이 13.8%에 달했다. 채권금리가 19년래 최고로 오른 것이 수요 호재를 눌렀다는 해석이다. 같은 세션에서 미국 상장 한국 ETF(EWY)는 장중 166.04달러까지 올랐다가 157.10달러로 2.55% 하락 마감했다. 나스닥이 1.0% 오른 날이었다.국내 영향: 31일 국내 폭등의 '원인'이 아니라 그 이후에 매겨진 값이라는 점이 중요하다. 미국 지수는 올랐는데 한국 익스포저만 빠졌다는 것은, 외국인이 서울 장중에 사들인 물량을 뉴욕 세션에서 되팔았다는 뜻에 가깝다. 8월 3일 국내 장 출발점에 대한 가장 직접적인 단서이자 차익실현 경고다.출처
• 주말(8/2 현지) 발표, 8/3 아시아 개장에 반영트럼프, 이란 공습 취소하고 협상 개시 선언 — 유가 급락·호르무즈 재개방 논의
  트럼프 미국 대통령은 이란과의 논의가 최고지도부 승인 단계까지 갔다며 예정됐던 공습을 취소했고, 3일부터 호르무즈·비핵화 협상을 시작하겠다고 밝혔다. 이스라엘은 이 결정을 사전 통보받지 못한 것으로 전해졌다. 이란 외무부도 오만과의 호르무즈 해협 운영 협상이 막바지에 이르렀다고 확인했으나 '재개방은 아니다'라고 선을 그었다. 국제유가는 급락했고 다우 선물은 상승 출발했다.국내 영향: WTI가 81달러대(-4.15%)로 밀린 것은 7월 내내 인플레이션 기대를 밀어올렸던 에너지 프리미엄이 빠지고 있다는 뜻이다. 장기금리 부담을 완화할 수 있는 몇 안 되는 경로이자 항공·해운·정유 업종의 방향을 가르는 변수다. 다만 '취소'가 '해결'은 아니어서, 협상 결렬 시 되돌림 폭도 그만큼 크다.출처