2026-08-04 한국증시 일일 보고서

거래대금이 많은 업종부터. 색이 짙을수록 등락 폭이 크다.

• 8/3 국내 정규장 (직전 촉매는 7/31 폭등)사상 최대 폭등의 청구서 — 삼성전자·SK하이닉스 8%대 동반 급락에 코스피 -5.12%
  7월 31일 SK하이닉스가 17년 만에 상한가(+29.95%), 삼성전자가 +26.81% 폭등하며 코스피가 하루에 1,001포인트(+17.91%) 오르는 사상 초유의 장이 연출됐다. 8월 3일은 그 되돌림이었다. 삼성전자는 8.76% 내린 239,500원에 마감했고 SK하이닉스도 8%대 급락하며 시총 1·2위가 동시에 무너졌다. 장중 낙폭은 -5.64%까지 확대됐으나 매도 사이드카·서킷브레이커는 발동되지 않았다.국내 영향: 코스피200이 -5.74%로 지수보다 더 밀린 데서 보이듯 낙폭은 철저히 대형 반도체 2종목에 집중됐다. 시총 상위 쏠림이 극심한 국내 시장 구조상 이 두 종목의 변동성이 곧 지수 변동성이며, 지수 등락률을 시장 전체의 체온으로 읽으면 오독하게 되는 국면이다.출처
• 7/31 야간(18:00~) ~ 8/3 개장야간선물 외국인 대량 매도가 만든 갭하락 출발 — 시가부터 -3.6%
  7월 31일 폭등 직후 열린 야간선물에서 외국인이 대량 매도에 나서며 5% 넘게 밀렸고, 이것이 8월 3일 국내 증시의 갭하락 출발을 예고했다. 실제로 코스피는 3.6% 하락한 6,350선 후반에서 개장해 장중 낙폭을 키웠다. 이날 수급은 7월 31일과 정확히 반대로, 개인이 4.6조원 순매수하고 외국인이 2.8조원 순매도했다.국내 영향: 폭등 당일 8.2조원을 던졌던 개인이 하루 만에 4.6조원을 담고, 7.2조원을 담았던 외국인이 2.8조원을 던졌다. 주체별 포지션이 이틀 만에 완전히 뒤집힌 만큼, 지금 지수 방향은 펀더멘털보다 수급 되돌림의 속도가 결정하고 있다.출처
• 8/3 오전 10시 28분반도체에서 빠진 돈이 로봇·바이오로 — 코스닥 매수 사이드카 발동
  코스피 반도체가 무너지는 동안 코스닥은 오전 10시 28분 매수 사이드카(프로그램 매수호가 5분간 효력정지)가 발동될 만큼 급등했다. 그간 반도체 랠리에서 소외됐던 로봇·제약바이오로 순환매가 확산된 결과로, 레인보우로보틱스 등 로봇주와 딥노이드·아티스트스튜디오 등 11개 종목이 상한가 수준까지 뛰었다. 주성엔지니어링·심텍 등 반도체 소부장도 대형주와 정반대로 강세를 보였다.국내 영향: 같은 날 한 시장에서 매도 압력이, 다른 시장에서 매수 사이드카가 나온 것은 자금이 시장을 떠난 것이 아니라 자리만 옮겼다는 신호다. 반도체 대형주의 조정이 지수 하락으로 보일 뿐 시장 내부의 위험선호는 유지되고 있다는 해석이 가능하다.출처
• 8/3 미국 정규장 (KST 8/3 밤~8/4 새벽)트럼프 '이란 협상 재개' — 호르무즈 리스크 프리미엄 붕괴에 유가·금리 동반 급락
  트럼프 대통령이 호르무즈 해협 개방을 위한 이란과의 협상이 진행된다고 밝히면서 그동안 유가에 얹혀 있던 지정학 프리미엄이 한꺼번에 빠졌다. 브렌트유가 7.0%, WTI가 5%대 급락했고 미 10년물 금리는 4.686%로 5.9bp 내렸다. 뉴욕 3대 지수는 일제히 상승해 다우는 사상 최고치를 경신했다.국내 영향: 유가 하락은 국내 수입물가·무역수지에 직접적인 호재이며, 원유를 전량 수입하는 한국은 대표적 수혜 시장이다. 다만 정유·조선·방산 등 중동 긴장 국면에서 재평가받던 업종은 반대로 프리미엄이 되돌려질 수 있어, 오늘 국내 장에서는 업종별 방향이 정반대로 갈릴 가능성이 크다.출처
• 8/3 미국 정규장아마존 시총 3조 달러 돌파 — 시장이 마침내 빅테크 AI 지출을 '비용'이 아닌 '투자'로 인정
  아마존이 4.58% 오르며 사상 최고가를 경신하고 시가총액 3조 달러를 넘어섰다. 메타(+6.02%)와 알파벳(+4.88%)이 이끈 커뮤니케이션 서비스 업종은 4% 급등했고, 마이크로소프트는 26년 만의 최장 랠리로 연초 이후 손실을 모두 지웠다. 앤디 재시 CEO가 대규모 AI 지출의 장기 회수 경로를 구체적으로 설명한 것이 인식 전환의 계기가 됐다는 평가가 나왔다.국내 영향: AI capex를 둘러싼 시장의 불신이 걷히는 흐름은 HBM·D램 수요의 최종 고객이 여전히 견고하다는 뜻이어서 삼성전자·SK하이닉스에 우호적이다. 다만 CNBC는 빅테크가 보유한 앤스로픽·오픈AI 지분 평가이익이 실적을 부풀리고 있다고 지적했고, 에버코어는 'AI 투자 맹신 금물'을 경고해 낙관 일변도로 읽기에는 이르다.출처
• 8/3 미국 정규장 개장 전후미 7월 제조업 4년 만의 최강 확장, 그런데 물가 코멘트는 '팬데믹 때보다 나쁘다'
  7월 미국 제조업 활동이 4년여 만에 가장 빠른 속도로 확장한 것으로 나타났지만, 조사에 담긴 구매관리자들의 인플레이션 관련 코멘트는 팬데믹 시기보다도 부정적이었다. 경기는 강한데 비용 압력이 살아 있는 조합으로, 연준의 금리 인하 경로에 대한 압박이 커졌다는 해석이 뒤따랐다. 30조 달러 규모 미 국채시장에서는 금리 상승에 베팅하는 변동성이 다시 높아지고 있다.국내 영향: 이날 금리 하락은 지정학 완화에 따른 일시적 요인이 커서 추세 반전으로 보기 어렵다. 금리가 다시 튀면 성장주 밸류에이션과 원/달러 환율에 동시에 부담이 되므로, 국내 투자자 입장에서는 이번 주 발표될 미 물가 지표가 유가 하락 효과를 상쇄할지가 관건이다.출처
• 8/3 재정경제부 세제발전심의위원회2026 세제개편안 — '생산적금융 ISA' 신설로 국내주식 이자·배당 전액 비과세
  정부는 국내 주식과 국내 주식형 펀드에 장기 투자할 경우 이자·배당소득을 전액 비과세하는 '생산적금융 ISA'를 신설한다고 발표했다. 납입 한도는 연 2,000만원·총 2억원, 납입 기간은 10년이며 금융소득종합과세자는 제외된다. 청년형 ISA 가입자는 비과세에 더해 납입액의 10%를 소득공제받는다. 반면 야권에서는 기존 ISA의 계약 구조가 불리하게 바뀌었다며 '개악'이라는 비판을 제기했다.국내 영향: 국내 증시로의 장기 자금 유입을 겨냥한 세제라는 점에서 수급 측면의 중장기 호재다. 어제는 반도체 급락에 완전히 묻혔지만, 배당수익률이 높은 금융·통신·지주 등 인컴 자산의 상대 매력을 구조적으로 끌어올리는 재료여서 시차를 두고 반영될 여지가 있다.출처
• 8/4 오전 국가데이터처 발표한국 7월 소비자물가 2.8% — 석 달 만에 2%대 복귀
  7월 소비자물가지수가 전년 동월 대비 2.8% 올라 4월 이후 석 달 만에 2%대로 내려왔다. 정부의 역대 최대 규모 할인지원 등 민생물가 안정대책과 석유류 상승률 둔화가 함께 작용한 결과다. 지수는 119.77(2020년=100)을 기록했다.국내 영향: 물가 둔화는 한국은행의 정책 여력을 넓혀 금리 민감 업종과 내수주에 우호적이다. 다만 8월 이후에는 중동 긴장 완화로 국제유가가 급락한 효과가 시차를 두고 반영되므로, 물가 하향 흐름이 이어질지는 환율이 이를 얼마나 상쇄하느냐에 달려 있다.출처