2026-08-05 한국증시 일일 보고서

거래대금이 많은 업종부터. 색이 짙을수록 등락 폭이 크다.

• 8/4 미 정규장 (KST 8/4 22:30~8/5 05:00) — 국내 장 마감 후SK하이닉스 ADR에 증권사 6곳 매수 개시…한국 ETF(EWY) 동반 급등
  나스닥에 상장된 SK하이닉스 ADR이 8월 4일 현지 오전 5%대 상승한 150.27달러에 거래됐다. BofA·로젠블랫 등 최소 6개 증권사가 일제히 매수 의견으로 커버리지를 개시했고, 로젠블랫은 목표주가 320달러를 제시했다. 윌리엄블레어는 '미국 경쟁사 마이크론에 가깝게 재평가받을 기회'라고 평가했다. 강한 수주 잔고와 고성능 메모리 주도권, AI 인프라 투자 확대에 따른 슈퍼사이클 기대가 근거로 제시됐다.국내 영향: brief의 EWY(+6.80%)는 SK하이닉스·삼성전자가 각각 23%씩 비중을 차지하는 한국 익스포저다. 미국 참여자가 밤사이 한국 반도체에 실제 돈으로 매긴 값이 이 정도라는 뜻이고, 야간선물 +4.91%와 방향이 정확히 일치한다. 오늘 코스피는 반도체 대형주 주도의 갭업 출발이 유력하다. 다만 이 재료는 어제 국내 장 마감 뒤에 나온 것이므로 어제 등락의 원인이 아니라 오늘 시초가의 근거다.출처
• 7/31 공습 예고 → 8/1 밤 취소 → 8/3~8/4 유가 급락 반영트럼프 이란 공습 철회에 국제유가 붕괴…금리 부담이 먼저 풀렸다
  트럼프 대통령이 7월 31일 예고했던 대이란 공습을 중동 국가들의 요청으로 8월 1일 밤 전격 취소하고, 호르무즈 합의와 이란 비핵화 협상 재개를 언급했다. 브렌트유는 5%대, WTI는 6%대 급락하며 3주래 최저로 밀렸다. brief 기준 WTI는 전일 -6.22%, 미 10년물 금리는 4.63%로 -1.26% 내렸다.국내 영향: 유가 하락이 기대 인플레를 눌러 장기금리를 끌어내렸고, 그것이 고밸류 성장주의 할인율 부담을 덜어주면서 이번 랠리의 실질적 연료가 됐다. 국내로는 정유·화학의 원가 개선과 항공 연료비 절감, 그리고 환율 하락(1,428.50, -0.50%)을 통한 외국인 수급 개선 경로로 전이된다. 반대로 에너지 섹터에는 직접적인 실적 하방이다.출처
• 8/3 미 장 마감 후 실적 발표 → 8/4 정규장 폭등팔란티어 '초현실적' 실적에 하루 29% 폭등…AI 소프트웨어 재평가
  팔란티어는 2분기 조정 EPS 0.41달러, 매출 19억4천만 달러로 컨센서스(0.34달러·18억1천만 달러)를 모두 상회했다. 매출은 전년 대비 93% 늘었고 미국 상업 부문은 149% 급증했다. 연간 매출 가이던스를 76억6천만 달러에서 81억6천만 달러로 대폭 상향했다. 알렉스 카프 CEO는 '우리 고객들은 언어 모델 연구소의 속국이 되기를 거부했다'고 말했다.국내 영향: AI 투자 사이클이 하드웨어에서 소프트웨어·응용 단으로 확장되고 있다는 증거로 읽히며 나스닥 +2.59%의 핵심 축이 됐다. 국내로는 AI 인프라·소프트웨어 밸류체인 전반의 멀티플 정당화 논리로 전이되며, 특히 어제 AI팩토리 재료로 급등한 네이버의 서사를 밤사이에 보강해줬다.출처
• 8/4 미 장 마감 후 (KST 8/5 05:00 전후)AMD, 매출 50%·데이터센터 107% 성장에도 시간외 8% 급락
  AMD는 2분기 매출 115억4천만 달러, 조정 EPS 1.66달러로 컨센서스(112억8천만 달러·1.62달러)를 상회했다. 데이터센터 매출은 67억 달러로 107% 늘었고 3분기 가이던스(127억~133억 달러)도 시장 예상 125억 달러를 웃돌았다. 그럼에도 PC 부문 우려와 높아진 눈높이를 채우지 못해 시간외에서 주가가 8% 넘게 밀렸다.국내 영향: 야간선물이 03:20 고점 1,060.20을 찍은 뒤 05:00 1,056.85 → 06:00 1,049.10으로 되밀린 시간대가 AMD 실적 발표 직후와 겹친다. 단정할 수는 없지만, '실적이 좋아도 기대가 더 높으면 판다'는 신호가 밤사이 마지막 한 시간의 온도를 낮췄을 개연성이 있다. 오늘 국내 반도체가 갭업으로 출발하더라도 시초가 매물을 경계해야 하는 이유다.출처
• 8/4 국내 장중 (오전 10시경)중국 CXMT 추가 증설 우려에 어제 삼성전자·SK하이닉스 장중 4% 급락
  어제 코스피는 1%대 상승 출발했다가 오전 10시 9분 6,105.17까지 2.43% 급락했다. 삼성전자 -4.38%, SK하이닉스 -4.34%로 반도체 대형주가 낙폭을 주도했고, 기관은 6,339억원을 순매도했다. 중국 창신메모리(CXMT)의 베이징 추가 공장 건설 추진 보도가 부담으로 작용했다. CXMT는 7월 27일 상하이 상장으로 약 14조5천억원을 조달했고, 월 웨이퍼 생산능력을 올해 32만장에서 내년 42만장, 건설 중 설비 완공 시 60만장 이상으로 늘릴 계획이다.국내 영향: 이것이 어제 국내 장 초반 급락의 실제 촉매다. 오후 들어 반도체가 V자로 되돌려 코스피는 +1.62%로 마감했지만, 'AI 슈퍼사이클' 서사와 '2027년 이후 중국발 공급과잉' 서사가 하루 안에 정면충돌했다는 사실 자체가 남는다. D램 계약가 상승이 4분기에 정점을 찍을 것이라는 피크아웃 논쟁은 이번 랠리 내내 되풀이될 변수다.출처
• 8/3 공시 → 8/4 국내 장중 반영네이버, 엔비디아·브룩필드와 100억 달러 AI팩토리 구조 공개
  네이버가 100억 달러(약 14조6천억원) 규모 AI팩토리 구축 사업의 1단계 200MW 사업 구조안을 전날 공시했다. 엔비디아가 10억 달러를 지분투자하고 브룩필드가 최대 90억 달러를 투입해 특수목적법인(SPV)을 구성하는 구조다. 어제 오전 네이버는 9.16% 오른 22만6,500원까지 뛰며 변동성완화장치(VI)가 발동됐고, 종가 기준 전일 +9.2%로 마감했다.국내 영향: 자본을 SPV로 분리해 네이버의 재무 부담을 낮추면서 엔비디아 GPU 물량을 확보하는 구조라는 점이 재평가 포인트다. 국내 AI 인프라 테마가 '기대'에서 '자금 조달이 확정된 프로젝트'로 한 단계 올라섰고, 데이터센터 전력·냉각·건설 밸류체인으로 파급될 여지가 생겼다.출처
• 8/4 국내 장중코스닥, 사상 첫 3거래일 연속 매수 사이드카…기관 5,434억 순매수
  코스닥지수가 43.37포인트(5.88%) 오른 780.72로 마감하며 사상 처음으로 3거래일 연속 매수 사이드카가 발동됐다. 기관이 5,434억원을 순매수한 반면 개인은 2,586억원, 외국인은 2,772억원을 순매도했다. 알테오젠(+7.72%), 에코프로(+5.43%), 에코프로비엠(+3.82%)에 더해 에이비엘바이오(+13.24%), 리가켐바이오(+13.73%), 펩트론(+10.11%) 등 제약·바이오가 두 자릿수로 뛰었다. 정부의 코스닥 신뢰·혁신 제고 방안이 8월부터 순차 시행되는 점도 재료가 됐다.국내 영향: 반도체 대형주 쏠림이 흔들린 자리를 기관 자금이 코스닥 바이오·2차전지·로봇으로 옮겨 채우는 순환매 구도다. 다만 매수 주체가 기관 단독이고 개인·외국인이 동시에 팔았다는 점에서, 밤사이 반도체가 다시 강해진 오늘은 자금이 대형주로 되돌아갈 수 있다.출처
• 8/3 ISM 제조업 조사 · 8/2 워시 의장 소통 방식 보도워시 연준의 침묵과 '팬데믹보다 나쁜' 인플레 우려…랠리의 아킬레스건
  ISM 제조업 서베이에서 구매관리자들의 인플레이션 우려가 '팬데믹 시기보다 나쁘다'는 평가가 나오며 연준 압박이 커졌다. 케빈 워시 신임 의장은 취임 후 통화정책 힌트를 거의 주지 않는 소통 방식을 고수하고 있고, 연 8회인 정례 회의 횟수 축소까지 검토 중인 것으로 보도됐다. 선물시장은 2026년 남은 기간 금리 인하 가능성을 사실상 0으로 반영하고 있으며 12월 인상 확률은 한때 67%까지 올랐다.국내 영향: 지금 랠리는 '유가가 내려서 금리가 내렸다'는 한 다리에 올라서 있다. 유가발 디스인플레는 되돌리기 쉬운 종류이고, 연준은 완화 신호를 주지 않고 있다. brief에서 지수가 크게 올랐는데도 VIX가 +4.04% 동반 상승한 것은 이 랠리가 옵션 추격매수로 증폭됐다는 뜻이며, 8/7 고용보고서가 첫 시험대다.출처