2026-08-06 한국증시 일일 보고서

거래대금이 많은 업종부터. 색이 짙을수록 등락 폭이 크다.

• 8/5 미국 장중~마감(KST 8/5 22:30~8/6 05:00) · 국내 장 마감 후스페이스X 첫 실적, 매출 92% 급증에도 AI 자본지출 공포로 13% 급락
  6월 상장 후 첫 분기 실적에서 매출은 78억1000만달러로 컨센서스를 14% 상회했고 순손실도 46% 줄었지만, 시장은 자본지출에만 집중했다. 총 설비투자가 183억달러로 1년 전의 6배 이상 불어났고 이 중 AI 관련이 158억달러로 예상치 130억달러를 크게 넘었다. CFO가 'AI 컴퓨트 투자의 회수기간이 1년 미만'이라고 방어했지만 주가는 13.6% 급락하며 6월 IPO 이후 30% 넘게 밀렸다.국내 영향: AI 인프라 투자의 '수요'가 아니라 '회수'를 묻는 국면으로 논점이 이동했다. 나스닥이 0.83% 밀린 1차 원인이며, AI capex에 실적이 연동된 국내 HBM·전력기기·데이터센터 냉각 밸류체인(SK하이닉스·삼성전자·HD현대일렉트릭·LG전자)의 오늘 변동성을 키우는 재료다. 반면 지출의 수혜 끝단인 엔비디아·ESS는 오히려 갈렸다.출처
• 8/5 미국 장중 및 장 마감 후(KST 8/6 새벽)AMD·샌디스크 나란히 '실적 비트, 주가 하락' — 반도체 눈높이가 먼저 올라와 있었다
  AMD는 2분기 매출 115억4000만달러·조정 EPS 1.66달러로 컨센서스를 넘겼고 3분기 가이던스도 상향했지만, 총마진이 54%로 시장 기대치 56%에 못 미치며 7.04% 하락했다. 헬리오스 AI 인프라 초기 비용과 '누가 이 수요를 만들고 있고 그 고객이 지출을 지속할 수 있는가'라는 고객 집중도 우려가 부각됐다. 샌디스크도 분기 매출 89억7000만달러·조정 EPS 39.25달러로 예상을 웃돌았으나 다음 분기 매출 가이던스 중간값이 컨센서스를 2.5% 밑돌아 정규장 5.4% 하락 뒤 시간외에서 추가로 밀렸다.국내 영향: 특히 샌디스크는 분기 성장의 상당 부분이 물량이 아닌 NAND 판가 상승에서 나왔다는 점이 확인돼, '가격이 끌어올린 실적이 어디까지 가는가'라는 질문을 메모리 전반에 던졌다. 어제 6% 안팎 급등한 SK하이닉스와 2.5% 오른 삼성전자에는 갭다운 압력으로 직결되고, 마이크론 등 미국 메모리와 국내 낸드 밸류에이션에 같은 잣대가 적용된다.출처
• 8/5 현지시간 보도(KST 8/6 새벽) · 국내 장중에는 '기대' 형태로 선반영호르무즈 합의문 초안, 하메네이 승인만 남아 — 유가 누르고 금은 오히려 5% 급등
  이란과 오만이 호르무즈 해협 재개방 합의문 초안에 합의했고 최고지도자 하메네이의 최종 승인만 남았다고 AP·로이터가 복수의 중동 관리를 인용해 보도했다. 통행료와 이란 통제권 명시 등 세부가 조율 단계로, 장중 최종 확정이 나오지 않으면서 업종별로 반응이 갈렸다. 유가는 눌렸고(WTI -0.96%) 다우는 263포인트 올라 3거래일 연속 사상 최고를 새로 썼다.국내 영향: 지정학 완화인데 금이 5.19% 급등한 것은 안전자산 논리가 아니라 금리 경로로 설명된다 — 유가 하락이 인플레 기대를 낮추면서 연말까지 연준 인상 횟수 전망이 2회에서 1회로 축소됐다는 CME FedWatch 해석이 함께 나왔다. 국내로는 항공(유류비)·화학·해운 운임·보험료 부담 완화가 긍정, 정유는 중동 원유 도입 정상화와 재고평가손 사이에서 양날이다.출처
• 8/5 미 동부 오전 ADP 발표(KST 8/5 21:15경) · 쿡 이사 발언은 8/5 현지시간ADP 7월 민간고용 4만4000명 — 예상 대폭 하회, 그런데 연준 이사는 '인상 준비' 발언
  7월 민간부문 고용이 4만4000명 증가에 그쳐 시장 예상(7만~7만5000명)과 6월 수정치(9만5000명)를 크게 밑돌았다. 증가분 대부분이 서비스·의료에 쏠려 이를 제외하면 사실상 고용 정체라는 평가가 나왔다. 같은 날 금리 동결을 지지했던 리사 쿡 연준 이사는 앵커리지 행사에서 '물가 상승률의 위험이 고용보다 크다'며 인플레이션이 개선되지 않으면 금리 인상을 지지할 준비가 됐다고 밝혔다.국내 영향: 고용은 완화 쪽, 연준 인사는 긴축 쪽을 가리키며 금리 경로가 양쪽으로 벌어졌다. 야간선물이 ADP 발표 직후인 21~22시대에 완만히 올랐다가 미 정규장 후반 되밀린 궤적이 이 혼선을 그대로 보여준다. 미 10년물이 4.62%로 소폭 내리고 달러인덱스가 99.69로 밀린 것은 국내 수급에 우호적이나, 방향성 확인은 오늘 밤 지표 대기 상태다.출처
• 8/6 07:00 한국은행 발표(오늘 장전)6월 경상수지 497억달러 사상 최대 — 반도체 수출 197% 급증, 상품수출 첫 1000억달러 돌파
  한국은행 '2026년 6월 국제수지'에 따르면 6월 경상수지가 497억3000만달러 흑자로 직전 최대였던 5월(386억1000만달러)을 넘어 두 달 연속 역대 최대를 기록했다. 38개월 연속 흑자이며 상품수출은 사상 처음 1000억달러를 넘어섰다. 증가를 이끈 것은 반도체로, 수출이 전년 대비 197% 급증했다.국내 영향: 밤사이 뉴욕에서 나온 '메모리 가격발 실적의 지속성' 의심과 정면으로 부딪히는 국내발 반박 데이터다. 갭다운 출발이 예상되는 오늘 장에서 반도체 대형주의 하방을 받치는 재료가 될 수 있고, 원화(어제 1,422.21원, -0.44%)에도 구조적 우호 요인이다. 다만 6월 실적치라 후행 지표라는 한계는 분명하다.출처
• 8/5 현지시간 발표(KST 8/6 새벽)구글 AI 조직 대개편 — 제프 딘 퇴사·하사비스 딥마인드 CEO 사임에 알파벳 4% 급락
  구글의 수석과학자이자 창립 초기 멤버인 제프 딘이 27년 만에 회사를 떠나 창업에 나서고, 데미스 하사비스가 딥마인드 CEO에서 물러나는 AI 부문 개편이 발표됐다. 알파벳 주가는 4.03% 하락해 이날 나스닥 낙폭을 키운 종목 중 하나가 됐다. 같은 날 메타는 첫 코딩 에이전트 'Muse Code'를 내놓았고, 마이크로소프트는 사내 깃허브 코파일럿 기본 모델을 오픈AI 최상위 모델로 지정하는 효율화에 나섰다.국내 영향: AI 경쟁의 축이 '모델 자랑'에서 '인력·비용 효율'로 옮겨가는 신호다. 알파벳·메타 밸류체인에 연동된 국내 AI 소프트웨어·클라우드 테마(네이버 등)에는 심리적 부담이지만, 소버린 AI처럼 미국 빅테크와 경쟁축이 다른 국내 사업자에게는 직접 타격이 제한적이다.출처
• 8/5 미 장중(KST 8/5 밤~8/6 새벽)머스크 '우리는 엔비디아 칩만 쓴다' — AI 논쟁 한복판에서 엔비디아만 3.4% 상승
  일론 머스크가 스페이스X의 AI 인프라를 엔비디아 GPU로만 구축하겠다고 공개적으로 확인하면서, AI 지출 논란으로 대부분의 반도체가 흔들린 날 엔비디아는 3.43% 올랐다. 실적 발표에서 이 발언에 대한 질문을 받은 AMD의 리사 수는 경쟁 구도를 일축하고 클라우드·엔터프라이즈 전반의 설계 수주 확대를 강조했다. 스페이스X는 멤피스 콜로서스 AI 데이터센터 전력용으로 테슬라 메가팩 구매도 늘리고 있다.국내 영향: AI capex 총량 논쟁과 별개로, 지출이 실제로 흘러가는 끝단(엔비디아 GPU, 데이터센터 전력·ESS)과 그렇지 않은 구간이 갈렸다. 국내에서는 HBM·후공정 장비(한미반도체)와 ESS·전력기기(LG에너지솔루션·HD현대일렉트릭)가 이 선별의 수혜 후보다.출처
• 8/3~8/5 국내 장중코스닥 3거래일 연속 매수 사이드카 — 과열 경고가 함께 붙었다
  코스닥은 어제까지 4거래일 연속 오르며 2.42% 상승 마감했고, 그 직전 거래일에는 5.88% 급등하는 등 3거래일 연속 매수 사이드카가 발동할 만큼 과열 양상을 보였다. 반도체 대형주 쏠림이 완화되며 바이오·로봇·2차전지·소부장 등 변동성 큰 중소형주로 자금이 옮겨간 결과다. 밸류에이션 부담 완화와 금리 하락, 제도 개선 기대에 외국인·기관까지 순매수로 가세했다.국내 영향: 수급이 만든 단기 과열이라는 지적이 함께 나온다. 밤사이 나스닥이 밀리고 야간선물이 갭다운을 가리키는 오늘 같은 날, 이런 유형의 상승은 되돌림 폭도 지수보다 크게 나타나는 경향이 있어 추격 매수 관점에서 가장 취약한 구간이다.출처