이란이 밀어낸 4조, 야간선물이 되돌린 1.4% · 9/3 일일 보고서

거래대금이 많은 업종부터. 색이 짙을수록 등락 폭이 크다.

• 9/1 미국 정규장~9/2 새벽 KST (9/2 서울 장의 밤사이 재료)미·이란 충돌 재개로 WTI 90달러 돌파, 미 10년물 4.8%대 급등
  미군의 이란 추가 공습으로 호르무즈 해협 재개방 기대가 사라지면서 원유 공급 차질 우려가 커졌다. WTI 10월물이 배럴당 90달러를 넘어서며 7월 하순 이후 최고치를 기록했고 브렌트유도 94달러대로 올라섰다. 유가 급등이 인플레이션 재점화 우려로 번지며 미 10년물 국채금리가 4.8% 선까지 밀어 올려졌고, 뉴욕증시는 이 시점까지 사흘 연속 하락했다.국내 영향: 고유가와 고금리가 동시에 오면 원유를 전량 수입하고 수출 비중이 높은 한국 시장은 이중으로 눌린다. 9월 2일 서울은 밸류에이션이 가장 비싼 반도체 대형주부터 매도가 집중되며 코스피가 3.99%, 코스피200이 4.07% 떨어졌고, 선물은 4.54% 빠져 현물보다 더 크게 밀렸다.출처
• 9/2 오전 KST (서울 장중)중국 CXMT, HBM3E 리스크 프로덕션 착수 보도
  중국 창신메모리테크놀로지가 5세대 고대역폭메모리인 HBM3E 시험생산 단계에 들어갔다는 보도가 나왔다. 정식 수주 전 공정 성숙도와 수율을 검증하는 단계로, 2027년 양산과 중국 팹리스 공급을 목표로 한다. 알리바바의 티헤드와 캄브리콘이 자사 프로세서에 적용하는 테스트를 진행 중인 것으로 전해졌다.국내 영향: 삼성전자와 SK하이닉스가 이미 6세대 HBM4를 양산 중이라 세대 격차는 여전하고 EUV 장비 확보 제약으로 실제 기술 격차는 3~5년으로 평가된다. 다만 국내 장 개장 직후 나온 보도라는 점에서 이미 유가와 금리로 약해진 반도체 대형주에 매도 명분을 하나 더 얹었다. 삼성전자는 4.02%, SK하이닉스는 4.73% 하락했다.출처
• 9/2 서울 정규장외국인·기관 4조원대 동반 순매도, 코스피 3.99% 급락
  외국인이 약 1조 9천억원, 기관이 약 2조원을 순매도하며 하루에 4조원이 넘는 물량이 쏟아졌다. 개인이 2조 3천억원 규모를 받아냈지만 지수 방어에는 역부족이었다. 매도는 반도체와 대형 정보기술 종목에 집중됐다.국내 영향: 코스피는 273.08포인트 내린 6562.72로 마감했고 코스닥도 2.10% 떨어진 803.98에 그쳤다. 코스피200 선물은 현물보다 큰 4.54% 낙폭에 베이시스가 마이너스 2.38로 백워데이션 상태로 마감해, 장 막판까지 현물 매도 압력이 풀리지 않았음을 보여줬다.출처
• 9/2 밤 KST (서울 장 마감 후 · 오늘 갭업의 직접 원인)8월 ADP 민간고용 3만8천명 증가에 그쳐, 국채금리 고점 찍고 후퇴
  8월 미국 민간고용 증가폭이 3만8천명으로 시장 예상을 밑돌며 1월 이후 최소치를 기록했다. 노동시장 둔화가 확인되자 연준 추가 긴축 우려가 후퇴했고, 장중 4.818%까지 치솟아 2023년 11월 이후 최고치를 찍었던 미 10년물 금리가 4.793%로 상승폭을 반납했다. 이날 발표된 베이지북도 경제활동 완만한 증가와 물가의 완만한 상승을 확인했다.국내 영향: 밤사이 이 흐름이 그대로 야간선물에 반영됐다. 코스피200 야간선물은 19시 30분 1021.70을 저점으로 찍은 뒤 21시대에 1034선으로 뛰어올랐고 새벽 4시 40분 1047.50까지 올라 최종 1043.60, 전일 정규장 대비 1.40% 높은 수준에서 마감했다. 미국에 상장된 한국 ETF인 EWY도 1.74% 올랐다.출처
• 9/2 현지시간 · 9/3 새벽 KST (오늘 서울 장의 신규 재료)러트닉 미 상무장관, 반도체 표적관세 공식 예고
  하워드 러트닉 상무장관이 노스캐롤라이나 G20 혁신장관회의에서 반도체 관세가 표적화되고 신중한 정책이 될 것이라며, 미국에서 생산하면 관세를 내지 않지만 그렇지 않으면 세계 최고의 시장에 들어오기 위해 관세를 낼 각오를 해야 한다고 말했다. 미국 내 생산시설 투자와 관세 감면을 연계하는 방식이며 제약업계에 적용했던 접근을 모델로 삼는다고 확인했다.국내 영향: 미국 현지 투자 규모가 관세 부담을 가르는 구조라 국내 반도체 기업에는 투자 부담과 감면 기대가 동시에 걸린다. 밤사이 갭업으로 열릴 오늘 장에서 반도체 대형주의 상단을 제약하는 요인이며, 세부안 공개 시점까지 불확실성이 남는다.출처
• 9/3 새벽 KST (미 정규장 마감 후)브로드컴 실적 상회에도 가이던스 실망으로 시간외 5% 급락
  브로드컴은 조정 주당순이익 3.32달러와 매출 295억 9천만 달러로 시장 예상을 모두 넘겼고 반도체 매출은 167억 달러로 세 배 넘게 늘었다. 그러나 4분기 매출 가이던스를 348억 달러로 제시해 시장 기대치 350억 달러를 밑돌면서 시간외에서 5% 하락했다. 올해 주가 상승률이 6%에 그쳐 60% 오른 반도체 업종 전반에 크게 뒤처진 상태다.국내 영향: 구글과 메타, 오픈AI향 맞춤형 칩을 설계하는 회사라 인공지능 주문형 반도체 수요의 온도계로 읽힌다. 야간선물이 새벽 4시 40분 고점 1047.50에서 6시 1043.60으로 되밀린 구간이 이 발표 시점과 겹쳐, 갭업의 상단이 여기서 한 번 눌렸을 가능성이 있다.출처
• 9/1 장 마감 후~9/2 미국 정규장델·HPE 실적이 확인한 AI 서버 수요, 엔비디아 상승 견인
  델은 2분기 매출 469억 7천만 달러와 조정 주당순이익 7.04달러로 시장 예상을 크게 웃돌았고 인공지능 전용 서버 매출이 두 배 늘어난 164억 달러를 기록했다. 2027 회계연도 AI 서버 매출 전망을 대폭 상향하며 주가가 9% 급등했다. HPE 역시 엔터프라이즈와 소버린 고객 중심의 AI 서버 호조로 실적을 크게 상회했다.국내 영향: AI 하드웨어 수요가 대형 클라우드 사업자를 넘어 기업과 국가 단위 고객으로 넓어지고 있다는 증거로 읽혔고, 엔비디아가 3.2% 오르며 반응했다. 고대역폭메모리를 공급하는 삼성전자와 SK하이닉스, 그리고 후공정 장비 업체에 밤사이 우호적 재료로 남았다.출처
• 9/2 현지시간 (USNI뉴스 보도)미 해군, 함정 해외건조 후보에 한국 충남급 호위함 포함 검토
  미 해군이 자국 조선소의 생산성 한계로 함정 전력 공백이 커지자 한국과 일본, 튀르키예의 최신예 유도미사일 호위함을 해외 건조 후보로 검토하고 있다. 한국의 충남급이 후보에 올랐고, 해군장관 대행은 수상전투함과 로로선, 해상 보급 유조선 세 개 선급에 대한 해외 평가를 11월 12일까지 마치라고 지시했다.국내 영향: 충남급은 HD현대중공업이 상세설계와 선도함을, SK오션플랜트가 후속함을, 한화오션이 5~6번함을 맡고 있어 조선 세 곳에 직접 연결된다. 유가 급등으로 위험자산 회피가 걸린 장에서 방산과 조선은 지정학 리스크가 오히려 수주 재료가 되는 몇 안 되는 축이다.출처